Fördelar risker med Options Trading. Du kanske undrar - varför skulle en investerare vilja involveras med komplicerade alternativ när de bara kunde gå ut och köpa eller sälja det underliggande eget kapitalet. Det finns ett antal skäl som till exempel. En investerare kan dra nytta av Förändringar i aktiekursens marknadspris utan att någonsin behöva lägga upp pengarna för att köpa eget kapital Premien att köpa ett alternativ är en bråkdel av kostnaden för att köpa eget kapital direkt. När en investerare köper optioner istället för eget kapital, ska investeraren Står för att tjäna mer per dollar investerad - optioner har hävstång. Exklusive vid försäljning av odefinierade samtal eller satser är risken begränsad. Vid köpoptioner är risken begränsad till det premie som betalas för optionen - oavsett hur mycket aktiekursen flyttas Negativt i förhållande till strejkpriset. Giver dessa fördelar, varför skulle inte alla bara vilja investera med alternativ? Optioner har egenskaper som kan göra dem mindre attraktiva för vissa investerare. Optionerna är mycket tidskänsliga Investeringar Ett optionsavtal är för en kort period - i allmänhet några månader. Köparen av ett alternativ kan förlora hela investeringen även med en korrekt förutsägelse om riktningen och storleken på en viss prisförändring om prisförändringen inte sker i Relevant tidsperiod, dvs innan alternativet löper ut. Vissa investerare är mer bekanta med en långsiktig investering som genererar löpande inkomster - en köp och håller investeringsstrategi. Optioner är mindre konkreta än vissa andra investeringar Aktier erbjuder certifikat, liksom bankens Depåbevis, men Ett alternativ är en bokföring endast investering utan ett ägarbevis. Options är inte rätt för alla investerare och är bara rätt för andra alternativ kan vara riskabelt men kan också ge stora möjligheter till vinst för dem som korrekt använder denna mycket flexibla och Kraftfullt finansiellt instrument. Disclaimer Denna sida diskuterar börshandlade optioner utgivna av Options Clearing Corporation No statemen T på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risker och är inte lämpliga för alla investerare. Före köp eller försäljning av ett alternativ måste en person erhålla och granska en kopia av Egenskaper och risker för standardiserade alternativ publicerade av Options Clearing Corporation Kopier kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få alternativa citat. Real-time efter timmar före - Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på If, vid en Du är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen För citatsökningen Detta kommer nu att vara din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller om du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Avaktivera din annonsblokkerare eller uppdatera dina inställningar för att se till att JavaScript och cookies är Aktiverat så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss. De 4 fördelarna med Options. Exchange-traded options började handeln tillbaka 1973 Men under det senaste decenniet Alternativets popularitet har ökat i språng Enligt uppgifter som utarbetats av Options Industry Council var den totala volymen av optionsavtal som handlades på amerikanska börser 1999 cirka 507 miljoner med 20 07 var det numret vuxet till en heltidsrekord på mer än 3 miljarder. Så varför ökningen i popularitet Även om de har ett rykte för att vara riskabla investeringar som endast experter kan förstå kan alternativ vara till nytta för den enskilda investeraren. Här vi Ll titta på fördelarna som erbjuds av alternativen och det värde de kan lägga till i din portfölj. Fördelarna med alternativ De har funnits i mer än 30 år, men alternativen börjar just nu få den uppmärksamhet de förtjänar. Många investerare har undvikit alternativ, Tror att de är sofistikerade och därför alltför svåra att förstå. Många har haft dåliga initiala erfarenheter med alternativ, eftersom varken de eller deras mäklare har rätt utbildning i hur man använder dem. Felaktig användning av alternativ, som för ett kraftfullt verktyg, kan Leda till stora problem. Slutligen har ord som riskfyllda eller farliga varit felaktigt knutna till alternativ av finansiella medier och vissa populära siffror på marknaden. Det är dock viktigt För den enskilda investeraren att få båda sidor av berättelsen innan man fattar ett beslut om värdet av optioner. Det finns fyra viktiga fördelar i en viss ordning att alternativ kan ge en investerare de kan ge ökad kostnadseffektivitet, de kan vara mindre riskabla än aktier Har potential att leverera högre procentuella avkastningar och de erbjuder ett antal strategiska alternativ. Med fördelar som dessa kan du se hur de som har använt alternativ för ett tag skulle vara förlorade för att förklara alternativ som saknar popularitet tidigare. Titta på dessa fördelar en efter en Om du behöver en uppdatering om alternativ, se vår Grundläggande handledning för alternativ 1. Kostnadseffektivitetsalternativ har stor hävstångseffekt Som sådan kan en investerare få en optionsposition som efterliknar en aktieposition nästan identiskt, men vid En stor kostnadsbesparing Till exempel, för att köpa 200 aktier av 80 aktier, måste en investerare betala ut 16 000. Om emellertid investeraren skulle köpa två 20 samtal med Varje kontrakt som representerar 100 aktier skulle det totala utlägget endast vara 4000 2 kontrakt x 100 aktier kontrakt x 20 marknadspris Investeraren skulle då ha ytterligare 12 000 att använda efter eget gottfinnande Självklart är det inte så enkelt som att investeraren Måste välja rätt samtal för att köpa ett ämne för en annan diskussion för att efterlikna lagerpositionen på rätt sätt. Men den här strategin, så kallad lagerbyte, är inte bara lönsam men också praktisk och kostnadseffektiv. Mer information om denna strategi finns i Användningsalternativ I stället för Equity. Example Säg att du vill köpa Schlumberger SLB eftersom du tror att det kommer att gå upp under de närmaste månaderna. Du vill köpa 200 aktier medan SLB handlar på 131 vilket skulle kosta dig totalt 26 200 istället för att lägga upp det Mycket pengar, kunde du gått in i optionsmarknaden, valde det rätta alternativet som efterliknar beståndet noga och köpte augustioptionsalternativet, med ett streckpris på 100, för 34 för att skaffa en po Som motsvarar storleken på de 200 aktierna som nämnts ovan skulle du behöva köpa två kontrakt. Det skulle ge din totala investering till 6 800 2 kontrakt x 100 aktier kontrakt x 34 marknadspris, i motsats till 26 200 Skillnaden kan lämnas i ditt konto till Få intresse eller tillämpa ett annat tillfälle som ger bättre diversifieringspotential bland annat.2 Mindre risk - beroende på hur du använder dem Det finns situationer där köpoptioner är riskfyllda än att äga aktier, men det finns också tillfällen när alternativen kan vara Brukar minska risken Det beror verkligen på hur du använder dem Alternativ kan vara mindre riskabla för investerare eftersom de kräver mindre finansiellt engagemang än aktier och de kan också vara mindre riskabla på grund av deras relativa ogenomtränglighet mot de potentiellt katastrofala effekterna av gapöppningar. Att lära sig Mer om luckor, se Stopp eller begränsa order skyddar dig mot luckor i ett lager s pris. Optioner är den mest pålitliga formen av häck och detta gör också S är säkrare än aktier När en investerare köper aktier placeras en stopporder för att skydda positionen. Stoppordern är utformad för att stoppa förluster under ett förutbestämt pris som identifierats av investeraren. Problemet med dessa order ligger i beskaffenheten av Beställa sig En stopporder görs när stocken handlar vid eller under gränsen som anges i ordern. Till exempel, säg att du köper ett lager på 50 Du vill inte förlora mer än 10 av din investering så att du Placera 45 stopporder Denna order kommer att bli en marknadsorder att sälja när börsen handlar på eller under 45 Denna order fungerar under dagen, men det kan leda till problem på natten Säg att du går och lägger lageret som stängt vid 51 Nästa morgon, när du vaknar och slår på CNBC hör du att det finns nyheter på ditt lager. Det verkar som att företagets VD har ljugit om resultatrapporterna för en tid nu, och det finns också rykten om förskingring. Aktien väntas öppna Ner omkring 20 När det händer blir 20 den första handeln under din stopporder s 45 gränspris Så när lagret öppnas säljer du kl 20, låses i en stor förlust. Förlustordern var inte där för dig när du Behövde det mest. Om du köpt ett säljalternativ för skydd, skulle du inte ha behövt drabbas av den katastrofala förlusten. Till skillnad från stop-loss-order stänger inte alternativen när marknaden stänger. De ger dig försäkring 24 timmar om dygnet, sju dagar en Vecka Det här är något som stoppar beställningar kan inte göra. Det är därför alternativen anses vara en pålitlig form av säkring. Dessutom kan du, som ett alternativ till inköp av aktier, ha anställt den ovan nämnda strategin, där du köper en in-the - money call istället för att köpa aktien Det finns alternativ som kommer att efterlikna upp till 85 av en aktie s prestation, men kostar en fjärdedel av aktiekursen Om du hade köpt 45 strejksamtal istället för beståndet skulle din förlust vara Begränsad till vad du spenderade Om alternativet Om du betalat 6 för alternativet skulle du bara ha förlorat den 6, inte den 31 du skulle förlora om du ägde beståndet. Effektiviteten hos stopporderna pales i jämförelse med det naturliga, heltidsstoppet som erbjuds av alternativen Till Lära dig mer, kolla in Gör din portfölj säkrare med riskabla investeringar. 3 Högre potentiella avkastningar Du behöver inte en räknare för att räkna ut att om du spenderar mycket mindre pengar och tjänar nästan samma vinst, får du en högre procentuell avkastning när de betalar Off, det är vilka alternativ som vanligtvis erbjuder till investerare. Till exempel, med hjälp av scenariot ovanifrån, låt oss jämföra den procentuella avkastningen på det köpta aktiet för 50 och det köpta alternativet till 6 Låt oss också säga att alternativet har ett delta på 80 Vilket innebär att alternativets pris kommer att förändras 80 av aktiens prisförändring Om lagret skulle gå upp 5 skulle din aktieposition ge 10 avkastning. Din optionsposition skulle få 80 av aktierörelsen på grund av sitt 80 delta, eller 4 A 4 vinst på en 6 investering amo Unts till 67 avkastning - mycket bättre än 10 avkastningen på lageret Naturligtvis måste vi påpeka att när handeln inte går, kan alternativen exakta en tung avgift Det finns möjlighet att du kommer att förlora 100 av din investering För mer information om optionsprissättning och vinst, se Förstå Alternativprissättning 4 Fler strategiska alternativ Den sista stora fördelen med alternativ är att de erbjuder fler investeringsalternativ. Alternativ är ett mycket flexibelt verktyg Det finns många sätt att använda alternativ för att återskapa andra positioner. Vi kallar dessa Positioner syntetiska. Syntetiska positioner presenterar investerare med flera sätt att uppnå samma investeringsmål och det kan vara väldigt användbart. Även om syntetiska positioner anses vara ett avancerat alternativt ämne finns det många andra exempel på hur alternativ erbjuder strategiska alternativ. Till exempel många Investerare använder mäklare som tar ut en marginal när en investerare vill korta ett lager. Kostnaden för detta marginalbehov kan vara ganska orimligt. Övrig inv Estorer använder mäklare som helt enkelt inte tillåter förkortning av bestånd. Period oförmåga att spela nackdelen när det behövs, handlar praktiskt taget handbojor investerare och tvingar dem till en svartvitt värld medan marknaden handlar i färg. Men ingen mäklare har någon regel mot Investerare köper satser för att spela nackdelen, och det här är en bestämd fördel med options trading. Användningen av alternativ gör det också möjligt för investeraren att handla marknadens tredje dimension, om du inte riktar dig Valmöjligheter gör det möjligt för investeraren att handla inte bara aktierörelser, Men också tidens och rörelsens gång i volatiliteten De flesta bestånden har inte stora dragningar för det mesta. Endast ett fåtal bestånd flyttar sig väsentligt, och då gör de det sällan. Din förmåga att utnyttja stagnation kan visa sig vara den faktor som Beslutar om dina ekonomiska mål uppnås eller om de bara förblir en rördröm Endast alternativ erbjuder de strategiska alternativen som behövs för vinst i alla typer av marknader. Konklusion Havi Ng har granskat de främsta fördelarna med alternativen, det är uppenbart varför de tycks vara centrum för uppmärksamhet i finansiella kretsar idag. Med online-mäklarfirmor som ger direkt tillgång till optionsmarknaderna via internet och dåligt låga provisionkostnader, har den genomsnittliga detaljhandelsinvesteraren nu Förmåga att använda det mest kraftfulla verktyget i investeringsbranschen, precis som proffsen gör Så ta initiativ och ägna lite tid på att lära sig att använda alternativen på rätt sätt Kom ihåg att alternativen kan ge dessa fördelar till din portfölj. Skapa kostnadseffektivitet. Högre möjliga avkastning. Merligare strategiska alternativ. Det är gryningen av en ny era för enskilda investerare. Får inte lämna dig. För ytterligare läsning, se Introduktion för att skriva Writing Naked Call Writing och Come One, kom alla - täckta samtal. Vad är fördelarna med riskerna. De flesta strategier som används av alternativ investerare har begränsad risk men också begränsad vinstpotential. Alternativstrategier är inte rika snabbt. Transaktioner kräver generellt E mindre kapital än motsvarande aktieaffärer De kan returnera mindre dollarns siffror men en potentiellt större andel av investeringen än motsvarande aktiehandel. Olika investerare som använder alternativ i spekulativa strategier som att skriva odefinierade samtal, brukar inte inse dramatiska avkastningar. Den potentiella vinsten är begränsad Till det premie som mottas för kontraktet Den potentiella förlusten är ofta obegränsad Medan hävstångseffekt innebär att den procentuella avkastningen kan vara betydande, är det krävda beloppet mindre än motsvarande aktiekontrakt. Även om optioner kanske inte är lämpliga för alla investerare är de bland de mest Flexibla investeringsval beroende på kontraktet kan optioner skydda eller förbättra portföljerna hos många olika typer av investerare i stigande, fallande och neutrala marknader. Reducera din risk. För många investerare är alternativ användbara verktyg för riskhantering. De fungerar som försäkringspolicer Mot en nedgång i aktiekurserna Till exempel, om en investerare är konsert Ner att priset på sina aktier i LMN Corporation kommer att sjunka, kan de köpa satser som ger rätt att sälja aktien till aktiekursen, oavsett hur låg marknadspriset sjunker före utgången. Till kostnaden för optionens premie Investeraren har försäkrat sig mot förluster under lösenpriset. Denna typ av optionspraxis kallas också hedging. Även om säkring av optioner kan hjälpa till att hantera risk är det viktigt att komma ihåg att alla investeringar har viss risk. Avkastning garanteras aldrig Investerare som använder Alternativ för att hantera risker söker efter sätt att begränsa potentiell förlust De kan välja att köpa alternativ, eftersom förlusten är begränsad till det pris som betalas för premien. I gengäld får de rätt att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett acceptabelt pris. De kan också Dra nytta av en ökning av värdet av optionspremien om de väljer att sälja den tillbaka till marknaden i stället för att utöva den. Eftersom författare av optioner ibland tvingas att köpa eller sälja lager Till ett ogynnsamt pris kan risken i samband med vissa korta positioner vara högre. Många optionsstrategier är utformade för att minimera risken genom att säkra befintliga portföljer. Medan optioner fungerar som säkerhetsnät riskerar de inte att riskera eftersom transaktioner vanligen öppnas och stängs på kort sikt Vinster kan realiseras snabbt Förluster kan monteras så snabbt som vinster Det är viktigt att förstå risker som är förknippade med innehav, skrivning och köpoptioner innan du inkluderar dem i din investeringsportfölj. Riskning av din Principal. Liksom andra värdepapper inklusive aktier, obligationer och ömsesidigt Fonder, optioner medför inga garantier Var medveten om att det är möjligt att förlora hela den investerade huvudmannen, och ibland mer Som optionsinnehavare riskerar du hela beloppet av det premie du betalar. Men som en optionsförfattare tar du mycket högre Risknivå Om du till exempel skriver ett odefinierat samtal står du inför obegränsad potentiell förlust, eftersom det inte finns något lock på hur högt ett aktiekurs kan stiga. Sedan initiala alternativ välj Uppskattningar kräver vanligtvis mindre kapital än motsvarande aktiepositioner. Dina potentiella kontantförluster som alternativ investerare är vanligtvis mindre än om du d köpt den underliggande aktien eller sålde varulageret. Undantaget från denna allmänna regel inträffar när du använder alternativ för att ge hävstångseffekt. Är ofta höga, men procentuella förluster kan också vara höga. Officiella OIC-sponsorer. Den här webbplatsen diskuterar börshandlade optioner utfärdade av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet , Eller för att ge investeringsrådgivning Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ Kopior av detta dokument kan erhållas från din mäklare, från alla Byta ut vilka alternativ som handlas eller kontakta The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998 -2017 Options Industry Council - Alla rättigheter reserverade Vänligen se vår sekretesspolicy och vår användaravtal. Användaren bekräftar granskning av användaravtalet och sekretesspolicy som reglerar denna webbplats. Fortsatt användning innebär godkännande av villkoren som anges där.
No comments:
Post a Comment