Hemartiklar. Hur väljer du en anställdsaktieplan för ditt företag. Många företag vi möter har en ganska bra uppfattning om vilken typ av anställningsplan som de vill använda, vanligtvis baserat på specifika behov och mål. Ibland kan de kanske bättre serveras Av en annan typ av aktieplan och andra säger att de skulle vilja ha en anställdas ägarplan men de är inte säkra på vad det kan vara. Den här artikeln kommer att starta dig på vägen för att välja och genomföra planen eller planerna som passar bäst för ditt företag . Plans för bredbaserad medarbetarägande. Låt oss börja med att snabbt granska de viktigaste möjligheterna till breda anställda. En bredplan är en där de flesta eller alla anställda kan delta. Not till icke-U-läsare som allt annat på Den här webbplatsen är amerikanskspecifik. En anställnings aktieplan ESOP är en typ av skattekvalificerad personalförmånsplan där de flesta eller alla tillgångarna placeras i arbetsgivarens lager. Liksom vinstdelning och 401 k plan S som regleras av många av samma lagar, måste en ESOP i allmänhet innehålla åtminstone alla heltidsanställda som uppfyller vissa ålders - och tjänstekrav. Anställda faktiskt inte köper aktier i en ESOP I stället bidrar företaget egna aktier till planen , Bidrar kontant till att köpa sin egen aktie ofta från en befintlig ägare, eller har oftast planen låna pengar för att köpa aktier, med företaget återbetala lånet. Alla dessa användningsområden har betydande skattefördelar för företaget, de anställda och Säljarna Medarbetare gradvis uppbär sina konton och erhåller sina förmåner när de lämnar företaget även om det kan finnas utdelningar före det. Nära 13 miljoner anställda i över 7 000 företag, mestadels nära hållna, deltar i ESOP. En optionsprogram ger anställda Rätt att köpa aktiebolag till ett visst pris under en viss period när alternativet har skett Så om en anställd får en option på 100 aktier till 10 och aktiekursen går upp till 20, Arbetstagaren kan utnyttja optionen och köpa de 100 aktierna till 10 vardera, sälja dem på marknaden för 20 vardera och lindra skillnaden. Men om aktiekursen aldrig stiger över optionspriset, kommer arbetstagaren helt enkelt inte att utnyttja optionen Optionsoptioner Kan ges till så få eller så få anställda som du önskar Omkring nio miljoner anställda i tusentals företag, både offentliga och privata, håller för närvarande aktieoptioner. Övriga former av individuella aktieplaner Begränsat aktieinnehav ger anställda rätt att förvärva aktier, genom gåva Eller köp till ett verkligt värde av diskonterat värde. De kan bara ta del av aktierna, men när vissa begränsningar, vanligen ett inlåningsbehov, är uppfyllda Phantom-aktier betalar en framtida kontant - eller aktiebonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier När stipendierna är avvecklade i form av lager kallas de bundna aktieandelar Aktierättningsrätter ger rätt till värdeökning av ett angivet antal shar Es som vanligtvis betalas kontant, men avvecklas ibland i aktier, kallas det en börsuppgörd SAR-aktiekurs är direkta bidrag till aktier till anställda I vissa fall beviljas dessa aktier endast om vissa prestationsvillkor företag, grupp eller enskilda är uppfyllda Dessa utmärkelser kallas vanligtvis prestationsaktier. En personalinköpsplan ESPP är lite som en optionsoptionsplan. Det ger anställda chansen att köpa aktier, vanligtvis genom löneavdragsavdrag under en period av 3 till 27 månader. Priset är vanligtvis diskonterat Upp till 15 från marknadspriset Vanligtvis kan medarbetare välja att köpa aktier till en rabatt från det lägsta av priset, antingen i början eller slutet av ESPP-erbjudandeperioden, vilket kan öka rabatten ytterligare. Som med ett optionsprogram, Efter att ha förvärvat beståndet kan medarbetaren sälja det för en snabb vinst eller hålla fast vid det för ett tag. Till skillnad från aktieoptioner innebär det rabatterade priset som är inbyggt i de flesta ESPP att medarbetarna kan tjäna, även om E-aktiekursen har gått ner sedan bidragsdatumet Företagen inrättade vanligen ESPP som skattekvalificerade 423-planer, vilket innebär att nästan alla heltidsanställda med 2 år eller mer ska kunna delta, men i praktiken väljer många Inte till Många miljoner anställda, nästan alltid i offentliga företag, finns i ESPPs. ESOPs är inte alternativ. Personer som är bekanta med aktieoptioner och stöter på ordet ESOP tycker ibland att det betyder Employee Stock Option Plan, men det betyder inget av det slag , Som förklarats ovan ESOP och alternativ är helt olika. ESOP är inte heller en generisk term för en personalbeståndsplan. Den har en mycket specifik juridisk definition. Utanför US ESOP innebär olika saker, allt från amerikanska ESOP-liknande planer till optionsprogram. Incitamentaktiealternativet är inte en generisk term. En annan vanlig missuppfattning är att incitamentoptioner är en allmän term för optionsoptioner ges som ett incitament till anställda, etc. I själva verket är incitamentsprogrammet ett av två typer av kompensationsoptioner den andra typen Är det icke-kvalificerade aktieoptionen och det har mycket specifika juridiska krav. Typiska situationer. Hade täckt de planer du kan använda, låt oss se var de passar in i typiska företagsituationer. Privata närstående företag som planerar att gå offentligt eller förvärvas högt Tech startups osv. Trots att alla aktiemarknads - och redovisningsregeländringar som inträffat under det senaste decenniet är alternativen fortfarande valfri valuta när det gäller att attrahera och behålla bra medarbetare många högteknologiska arbetstagare vann inte jobba utan alternativ Som Företaget går offentligt, det är vanligt att också lägga in en börsköpsplan. Det finns ett växande intresse, men i lager uppskattningsrättigheter och begränsar Behållna företag med ägare som vill sälja några eller alla sina aktier. En ESOP är vanligtvis det bästa valet. I de flesta fall kommer ESOP att låna pengar för att köpa ut aktierna, men företaget kan bara sätta in pengar för Flera år i en gradvis försäljning Företag kan använda dollar före köp för att köpa en ägare där ute, det finns inget annat sätt att göra än en ESOP Om företaget är ett C-företag snarare än S, kommer ägaren, om vissa villkor är uppfyllda, att Kunna undvika att betala skatter på försäljningsintäkterna under förutsättning att de rullas över till aktier i amerikanska operativbolag. Aktieoptioner skulle inte fungera alls. Traditionella närstående företag som kommer att vara privata men inte har en säljägare Om ditt företag Kommer inte att uppleva en likviditetshändelse som går offentligt eller förvärvas, då har du flera val En ESOP ger de flesta skatteförmåner till anställda och företaget, men det kräver att reserveringar görs utifrån relativ kompensation Sation eller en högre nivå formel som omfattas av intjänande och service krav för att komma in i planen Värderingsrättigheter eller fantomlager är vanligtvis det bästa valet om du vill ge ersättningar till anställda baserat på meriter eller någon annan diskretionär grund. Med optionsrätter eller ett lager Köpplan skulle ditt företag behöva skapa en marknad för aktien, vilket kan skapa kostsamma och besvärliga värdepappersrättemissioner. Alternativ eller köpplaner används allmänt endast som förvaltningskompensation i sådana företag. Offentliga företag. På vissa sätt har offentliga företag Mer flexibilitet vid val av aktieplan eftersom 1 finns en marknad för aktiebolaget, vilket innebär att företaget inte behöver köpa tillbaka det från anställda 2 det finns inga värdepappersfrågor eftersom aktien redan är registrerad och 3 de har vanligtvis större Budgetar än privata företag, varav några till exempel balkar på att betala de höga belopp som är förknippade med att skapa en ESOP. Således har urvalsprocessen mindre att Göra med att eliminera de planer som helt enkelt vunnit t fungerar bra och mer att göra med att väga deras plusser och minuser. Stödet alternativa begränsat lager, aktie apprecieringsrättigheter och fantom lager och i mindre utsträckning köpoptionsplaner är särskilt användbara när du anställer Typer av anställda som förväntar dem som anställningsvillkor och att ha anställda att köpa aktier genom alternativ och köpplaner kan vara en inkomstkälla för företaget. Men glöm inte ESOPs som en långsiktig skattebefriad plan, ESOP-kan Hjälpa både ett företag och dess anställda att utveckla en äkta ägarkultur. Att använda en 401 k-plan för arbetsgivarlagret i ett offentligt företag är mer kontroversiellt. I följd av bokföringsskandaler hos Enron och andra företag inlämnades dussintals rättegångar mot arbetsgivare och planerade fiduciaries För att inte avlägsna arbetsgivarbeståndet som ett investeringsalternativ i en 401 k plan och eller fortsätta att bidra med aktiebolag som en match. Samma process startade hela tiden efter st Ock-marknadskraschen 2008 och 2009 Anställda började flytta fler tillgångar ur arbetslagret från 19 i början av årtiondet till cirka 10 i slutet och företag blev mer försiktiga över att överlasta aktiebolag i planerna. För fler företag Kursen är försiktig. I många fall vill du ha minst två typer av planer, till exempel en bred optionsplan, plus en ESOP, eller en optionsplan plus en bred baserad 423-köpsplan, mm Vad du gör beror på önskemål och behov hos ditt företag och dina anställda. Mycket små privata företag på en budget. Vad om ditt företag är väldigt litet, kanske 7 eller 10 anställda, planerar att stanna på det sättet och kostnaden för att sätta upp En ESOP eller till och med en 401 k plan verkar oöverträffad Det finns inget enkelt svar för dig kanske en årlig kontantbonus baserat på företagsprestanda skulle vara bättre än en aktieplan Du kan läsa vår konceptuella guide till anställningsägande för mycket småföretag för fler idéer och ag Eneral jordning i frågorna. Syntetisk Equity. Syntetiskt eget kapital avser planer som phantom stock eller aktie apprecieringsrättigheter SARs som ger anställda en utbetalning, vanligtvis i kontanter, baserat på ökningen av bolagets börsvärde. Medarbetare kan få aktier i stället för kontanter i fall av fantombestånd som avvecklas Aktier, kallas det vanligtvis som en fondplan. Syntetiska aktieplaner är relativt lätta att skapa och underhålla, och de är i allmänhet inte föremål för värdepapperslagar. Det underliggande beståndet måste fortfarande värderas på ett rimligt sätt, inte bara ett gissning av Styrelsen eller en enkel formel och bidrag beviljas som ersättning för bokföringsändamål Om planerna är avsedda att betala vid pensionering eller en viss tid långt in i framtiden kan de betraktas som pensionsplaner och därmed omfattas av de komplexa reglerna för Arbetsgivaravgångsäkerhetslagen ERISA om inte begränsad till ett litet antal anställda Planer med typiska utbetalningar om tre till fem år är inte ett problem. Att gå från här. En artikel som denna kan bara skrapa ytan på ett komplicerat ämne. Förslagen som görs här är bara förslag och kanske inte passar din speciella situation, varför rubriken ovan läser Typiska situationer Det är viktigt att du utbildar dig vidare Och om du skapar en plan, hyr de rätta personerna för att hjälpa dig. Ytterligare läsning. Vår webbplats har många artiklar om anställdas ägande En lång allmän introduktion till alla dessa planer är en omfattande översikt över anställningsägande. Vi har också många publikationer från Korta utgåvor till långa böcker En bra utgångspunkt om du är osäker på vilken typ av plan du vill ha är beslutsfattarens Guide till Equity Compensation. Personlig råd och förslag. Om du är medlem i NCEO eller om du går med i oss kan du Ring eller maila med frågor eller bara för att ha en allmän diskussion Vi föreslår alltid att medlemmar som bestämmer vilken plan som ska användas, kontakta oss. Du kan också anlita oss för att prata med ditt företag eller proffs Vide introduktionskonsult. Hyr tjänsteleverantörer att ställa in din plan. Det är viktigt att du inte bara är välinformerad utan också att du anlitar erfarna, kvalificerade och etiska proffs. Läs vår artikel om att välja tjänsteleverantörer och kolla sedan våra Service Provider Directory-medlemmar Har tillgång till en ESOP Lender Directory i det enda medlemmars område på vår webbplats. Och inte glöm. En personalplan kan betyda mycket lite för anställda såvida du inte kommunicerar det bra När du utforskar vad vi har att erbjuda, missa inte vår Resurser för att kommunicera planer till anställda som ESOP Communications Sourcebook plus våra webbseminarier och personliga möten om att kommunicera med anställda samt våra ägarkulturresurser. För en boklängdsguide för att välja och utforma företagsaktieplaner, se Beslutsfattandet Maker s Guide till Equity Compensation. Should Medarbetare kompenseras med stock Options. In debatten om huruvida alternativ är en form av kompensation, många använder esoteriska Termer och begrepp utan att ge användbara definitioner eller historiska perspektiv Denna artikel kommer att försöka ge investerare nyckeldefinitioner och ett historiskt perspektiv på egenskaperna hos alternativen För att läsa om debatten om kostnadsutgifter, se Kontroversen över alternativutgifter. Definitioner Innan vi kommer till Det goda, det dåliga och det fula, vi behöver förstå några viktiga definitioner. Tillägg Ett alternativ definieras som rätt förmåga, men inte skyldighet att köpa eller sälja ett aktiebolag, utmärkelse eller tilldelningsalternativ till sina anställda. Dessa tillåter de anställda Rätten att köpa aktier av företaget till ett fast pris vet också som strejkpris eller pris pris inom en viss tidsperiod vanligtvis flera år. Strike-priset är vanligtvis, men inte alltid, nära börskursen på aktien på Dag alternativet ges till exempel Microsoft kan tilldela anställda möjligheten att köpa ett visst antal aktier till 50 per aktie förutsatt att 50 är aktiekursens marknadspris o N det datum som optionen beviljas inom en period av tre år Alternativen är intjänade också benämnda som överlåtna över en tidsperiod. Värderingsdialogen Intrinsic Value eller Fair Value Treatment Hur att värdera alternativ är inte ett nytt ämne, men årtionden - all fråga Det blev en rubrikproblem tack vare dotcom-kraschen I sin enklaste form handlar debatten kring huruvida värderingarna ska värderas egentligen eller som verkligt värde.1 Intrinsic Value Det inhemska värdet är skillnaden mellan aktiens nuvarande marknadspris och Utövandet eller aktiekursen Till exempel om Microsofts nuvarande marknadspris är 50 och optionspriset är 40 är det inneboende värdet 10 Det inneboende värdet kostnadsförs därefter under intjänandeperioden.2 Verkligt värde Enligt FASB 123, alternativ Värderas på tilldelningsdatumet med hjälp av en optionsprissättningsmodell En specifik modell är inte specificerad, men den mest använda är Black-Scholes-modellen. Verkligt värde, som bestäms av modellen, kostnadsförs till inco Mitt uttalande under intjänandeperioden För att lära mig mer, kolla in ESO: er som använder Black-Scholes-modellen. Godtagandealternativen till anställda betraktades som en bra sak, eftersom de teoretiskt anpassade de anställdas intressen normalt till huvudcheferna med de gemensamma aktieägarnas Teorin var att om en väsentlig del av verkställande direktörens lön var i form av optioner skulle han eller hon uppmuntras att leda företaget väl, vilket resulterade i ett högre aktiekurs på lång sikt. Den högre aktiekursen skulle gynna både Ledande befattningshavare och de gemensamma aktieägarna Detta står i kontrast till ett traditionellt ersättningsprogram som bygger på att kvartalsvisa resultatmål uppnås, men dessa kan inte vara i de gemensamma aktieägarnas bästa. Till exempel kan en VD som kan få en kontantbonus baserad på Vinsttillväxt kan uppmuntras att fördröja att spendera pengar på marknadsföring eller forskning och utvecklingsprojekt. Att göra så skulle uppfylla de kortsiktiga resultatmålen på bekostnad av ac Ompany s långsiktiga tillväxtpotential. Utbytesalternativen ska hålla cheferna på lång sikt, eftersom den potentiella fördelen att högre aktiekurser skulle öka över tiden. Även optionsprogram kräver en vinstperiod i allmänhet flera år innan arbetstagaren faktiskt kan utöva alternativen. Det är av två huvudsakliga skäl. Det som var bra i teorin blev slutligen dåligt i praktiken. Först fortsatte cheferna att fokusera främst på kvartalsprestation snarare än på lång sikt, eftersom de fick sälja aktierna efter att ha utövat optionerna Ledare fokuserade på Kvartalsvisa mål för att möta Wall Street förväntningar. Detta skulle öka aktiekursen och generera mer vinst för ledande befattningshavare vid deras efterföljande försäljning av aktier. En lösning skulle vara för företagen att ändra sina optionsplaner så att anställda måste hålla aktierna för Ett år eller två efter att ha utövat alternativ Detta skulle förstärka den långsiktiga uppfattningen eftersom förvaltningen inte skulle tillåtas Sälja beståndet kort efter att optioner utövas. Den andra anledningen till att alternativen är dåliga är att skattelagstiftningen gjorde det möjligt för ledningen att hantera vinst genom att öka användningen av alternativ istället för kontantlöner. Om ett företag trodde att det inte kunde behålla sin EPS-tillväxt Ränta på grund av minskad efterfrågan på sina produkter skulle ledningen kunna genomföra ett nytt tilldelningsprisprogram för anställda som skulle minska tillväxten i kontantlöner. EPS-tillväxten skulle då kunna bibehållas och aktiekursen stabiliserades eftersom minskningen av SG A-utgift utjämnar den förväntade Nedgången i intäkterna. Ugly Option-missbruket har tre stora negativa effekter.1 Stora belöningar som ges av servile boards till ineffektiva chefer Under boomtiderna växte optionsprisen alltför mycket, mer för C-nivå VD, CFO, COO osv. Chefer Efter bubblan Utbrott, anställda, förförda av löftet om optionspaketets rikedomar, fann att de hade arbetat för ingenting eftersom deras företag vika ledamöter av styrelserna incestuous Ly gav varandra stora alternativpaket som inte hindrade att bläddra och i många fall tillät de cheferna att utöva och sälja aktier med mindre begränsningar än de som placeras på lägre anställda. Om optionsutmärkelser verkligen anpassade förvaltningens intressen till dem som Gemensam aktieägare varför förlorade den gemensamma aktieägaren miljoner medan de verkställande direktörerna föll miljoner.2 Reparationsoptioner belönas underpresterande på bekostnad av den gemensamma aktieägaren Det finns en växande praxis för omprissättning alternativ som är utav pengarna också känd som undervatten för att Behåll anställda mestadels VD från att lämna Men ska priserna prissättas Ett lågt aktiekurs tyder på att ledningen har misslyckats Repricing är bara ett annat sätt att säga bygones, vilket är ganska orättvist för den gemensamma aktieägaren, som köpte och höll sin investering. Aktieägarna3. Ökar utspädningsrisken eftersom fler och fler optioner utfärdas. Den stora utnyttjandet av optioner har resulterat i Ökad utspädningsrisk för icke-anställda aktieägare Optionsutspädningsrisk tar flera former. EPS utspädning från en ökning av utestående aktier - Som optioner ökar antalet utestående aktier vilket minskar EPS. Vissa företag försöker förhindra utspädning med ett återköpsprogram Som upprätthåller ett relativt stabilt antal börshandlade aktier. Earning minskat med ökad räntekostnad - Om ett företag behöver låna pengar för att finansiera aktieköpets räntekostnad stiger, minskar nettoresultatet och EPS. Förvaltningsutspädning - Management spenderar mer tid på att försöka Maximera sin optionsutbetalning och finansiera återköpsprogram för aktieägare än att driva verksamheten För att lära sig mer, kolla in ESOs och spädning. Bottom Line Options är ett sätt att anpassa medarbetarnas intressen till de gemensamma aktieägarnas gemensamma aktieägare, men detta sker bara Om planerna är uppbyggda så att bläddra elimineras och att samma regler om intjäning och försäljning av alternativ Lagrad stock gäller för varje anställd, vare sig C-nivå eller vaktmästare. Debatten om vad som är det bästa sättet att redogöra för alternativ kommer sannolikt att vara en lång och tråkig men här är ett enkelt alternativ om företag kan dra av optioner för skattemässiga ändamål, Samma belopp ska dras av i resultaträkningen Utmaningen är att bestämma vilket värde som ska användas Genom att tro på KISS, håll det enkelt, dumt princip, värdera alternativet till aktiekursen. Black-Scholes optionsprissättningsmodell är en bra akademisk Övning som fungerar bättre för handlade alternativ än aktieoptioner Starkkursen är en känd förpliktelse Det okända värdet under det fasta priset ligger utanför företagets kontroll och är därför en ansvarsfrihet utanför balansräkningen. Balanseras i balansräkningen Balanskonceptet får nu en viss uppmärksamhet och kan visa sig vara det bästa alternativet eftersom det speglar skuldens karaktär en skuld medan man undviker G EPS-påverkan Denna typ av upplysningar skulle också tillåta investerare om de önskar göra en proformakalkyl för att se effekten på EPS. För att lära dig mer, se Riskerna för Alternativ Backdating Den sanna kostnaden för aktieoptioner och en ny strategi för Equity Compensation. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser. Det samlar in data från arbetsgivare. Det maximala antalet Pengar som Förenta staterna kan låna Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för en given Säkerhets - eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideell sektor. US Bureau of Labor. Planeringsstrategier. Pensionsplanering med aktieoptioner och RSUs del 1 Pre-Retirement. Du bör börja pla N för din pensionering minst 10 till 15 år före ditt pensionsdag, om inte tidigare. För att förhindra att alla dina aktieoptioner blir förfallna vid pensionering, överväg att starta ett vanligt program för att utöva alternativen långt före ditt pensionsdatum. Samtidigt har säkerheten Begränsat lager och RSUs kan erbjuda blir viktigt när du är nära pension. Övningsövningar eller begränsad aktiebehållning kan låta dig bidra med mer pengar till din 401 k plan. Du har alltid tänkt att använda intäkterna från ditt företags aktiebidrag för att bekvämt gå i pension ännu Du har aldrig haft en specifik plan för hur du använder dessa bidrag eller förstod pensionsrelaterade frågor Oavsett om du har aktieoptioner, aktierättningsgarantier SAR, begränsat lager eller begränsade aktier RSUs, diskuterar den här trepartsartikelserien problemen Att överväga när du planerar för pensionering, tillvägagångssätt pension eller har pensionat redan. Timeframe för pensionsplanering. När du är på toppen av din karriär, Det är svårt att tänka på planering för egen pension. Det kan inte finnas något överskott i kassaflödet för att rädda. De beslut som du fattar under dina förtidspensionsår påverkar emellertid direkt när du kan Pensionera och vilken inkomstnivå du kan njuta av under de åren Du bör börja planera för din pension minst 10-15 år före ditt pensionsålder, om inte tidigare. Hur aktieoptionerna passar in i dina pensionsmål. Folk tänker ofta på The Antal de behöver nå för att gå i pension bekvämt Det här är vanligtvis värdet av dina investerings tillgångar på ditt pensionsdatum som du behöver för att leva bekvämt fram till den dag du dör Men det finns inget sådant som ett magiskt nummer för någon Snarare, det belopp du Behöver ändras dagligen med dussintals variabler som familjens anställningsstatus, din hälsa, din levnadsstandard, dina barns behov och önskemål, finansmarknaderna och mer Du ska inte utvärdera dina framsteg mot pensionering årligen. Du borde inte se aktieoptioner på samma sätt som du ser andra aktier eller fonder i din portfölj. Om aktieoptioner är en viktig del av din portfölj blir analysen ännu hårdare Bör inte se alternativ på samma sätt som du ser på andra aktier eller fonder Medan optioner är en aktiekomponent är de mycket riskfyllda än aktier som du äger direkt eller obestridda börser. Aktieoptioner kan vara mycket volatila och andelen av din investeringsportfölj De gör att de kan förändras dagligen. Dessutom är de koncentrerade i ett lager som ditt företag spolar här. Du kan också ha stora mängder av företagsbestånd i din 401 k plan. Slutligen kontrollerar du inte direkt storleken på optionsbidrag och andra aktiekapital Du mottar varje år Det gör inte vanligtvis vettigt att utöva dina aktieoptioner tidigt utan att ha en mycket bättre investeringsmöjlighet någon annanstans Därför måste du samordna Te dina andra investeringar kring dina aktieoptioner. Exempel Ditt ålder indikerar att du borde ha cirka 50 av dina investeringsaktier i aktier, varav 9 bör vara småföretag, bör 13 vara internationella aktier och 28 bör vara stora Företagsaktier Anta även att dina alternativ utgör 56 av värdet på dina investerings tillgångar. Tänk inte att du har hela aktiekomponenten täckt av värdet av dina alternativ. Du bör räkna alternativen mot endast 9 av småföretagens tillväxt och lägga till Till de internationella och storkapitalkomponenterna tills de når de önskade nivåerna för din ålder. Vad händer med dina utestående aktiebidrag när du går i pension. Statsbidrag har nästan alltid reserveringsbestämmelser som vanligtvis är baserade på din fortsatta anställning hos ditt företag. Pensionär, din aktieplan kommer att närmare när eller om vinst fortsätter eller slutar Pensionering är en typ av uppsägning under de flesta aktieplaner Företag behandlar pensionering mer generöst än termin Anställningsvillkor för att arbeta för ett annat företag Granska noggrant dina beståndsplanbestämmelser för de regler och definitioner som gäller för normal pension och förtidspension om det gör denna skillnad Välj sedan ett pensionsdatum som maximerar antalet upptagna optioner och aktier. Enligt en 2013 undersökning av National Association of Stock Plan Professionals NASPP, en liten minoritet av företag antingen låta alternativen fortsätta att väga normalt eller påskynda uppgörelsen vid normal eller förtidspension. Behandling vid pensionering. För vissa företag beror dessa bestämmelser på antalet År arbetade du hos företaget före pensionering Till exempel kan bestämmelserna gälla efter att du har jobbat i företaget i 20 år När du är nära pension är det viktigt att se över dessa bestämmelser i din aktieplan och i dina specifika bidrag. Ditt företag gör det möjligt att fortsätta eller påskynda intjänandet, så fort du inte längre är anställd av ditt företag måste du Utöva incitamentsoptioner ISOs inom tre månader efter att du slutade din anställning för att förhindra att de blir oföränderliga aktieoptioner NQSOs Eftersom ISOs beskattas mer gynnsamt än NQSOs när du utövar och håller aktierna bör du ta en noggrann inventering av alla dina alternativ när du lämnar din Företag Dessa frågor, inklusive reglerna för övning vid och efter uppsägning som du måste följa för att undvika förfalskning av värdefulla aktieoptioner, diskuteras i detalj i del 2, se även en relaterad FAQ. Denna planeringsprocess är särskilt viktig när du förväntar dig aktieoptioner eller SAR Att ta reda på en stor del av ditt pensionsboende ägg Beslut om aktieoptioner bör börja vid varje tilldelning För att förhindra att samtliga aktieoptioner förfaller vid pensionering, bör de flesta börja ett regelbundet program för att utöva alternativ innan pensionering Detta också Hjälper dig att diversifiera bör för mycket av din nettovärde vara kopplad till rörelser i ditt företags aktiekurs. Till sid Reventerade alla dina aktieoptioner från att bli förfallna vid pensionering, överväga att starta ett vanligt program för att utöva alternativ innan pensionering. Med tiden har några alternativa övningsstrategier uppstått som skattförnuftiga, oavsett om du sparar eller spenderar alternativet fortsätter. Låt inte skatten ensam styra ditt beslutsfattande Även om du noggrant ska utvärdera skatteeffekterna av transaktioner, tappa inte bort den allmänna ekonomin. Det är svårt att göra på grund av svårigheten att förutsäga med någon viss noggrannhet det framtida värdet av din Företagslager eller den förlorade kostnaden för en alternativ investering för dina vinster. Även om skattemässiga konsekvenser av en skatteplanerad strategi är ganska lätta att beräkna är den långsiktiga ekonomin aldrig garanterad. Därför presenteras de följande planeringsförslagen Att förklara skatteutfallet och försök inte rekommendera den erbjudna strategin. Dessutom måste du överväga dina unika fakta och omständigheter När du planerar att utöva ISOs och hålla beståndet är det generellt försiktigt att undvika den alternativa minimibeskattningen AMT när det är möjligt. Det tar rätt planering och finjustering Om AMT är oundvikligt beror emellertid på att en Värdefull ISO löper ut, AMT ska hämtas så snabbt som möjligt i senare år genom att använda AMT-krediterna. Du måste sedan hålla två uppsättningar av poster en för att spåra den vanliga skattebasen och den andra för att spåra AMT-basen för det lager som förvärvas varje År se relaterade vanliga frågor om AMT-kredit Om du också dör med oanvända AMT-krediter, överförs de outnyttjade krediterna inte efter döden till ditt egendom eller mottagare. Du ska utforma en optionsutövningsstrategi som minimerar den totala AMT som betalas i samband med Utövande av ISO: s ser en relaterad FAQ för en rad strategier En populär strategi är att utöva bara tillräckligt många ISO: er varje år för att undvika att utlösa AMT se en relaterad FAQ om denna teknik. Aktier som förvärvas genom utnyttjande av optionerna bör om möjligt hållas för den obligatoriska innehavsperioden på två år från tilldelningsdagen och ett år från lösendagen. Därefter kan beståndet, för full ökning över löpande kostnad, säljas Som behövs till förmånliga långsiktiga realisationsvinster. En annan strategi för dem som vill diversifiera innebär att träna och sälja alternativ i omväxlande år. Detta är ett mer aggressivt ISO-övningsprogram. Under det utövar du ISOs och drabbas av AMT varje år Så snart du Har behållit beståndet för den obligatoriska ettårsperioden, förutsatt att den tvååriga innehavsperioden från bidrag till försäljning också uppnås, säljer du den för långsiktig realisationsvinst. Du upprepar detta mönster varje år så att varje år innehåller en ISO-övning and a sale of stock acquired by the previous year s ISO exercise This strategy works best when you want to diversify a large amount of stock over time, meet the long-term holding period, and sell the stock every year a t favorable capital gains rates Its primary disadvantage is paying AMT every year when the ISOs are exercised Although some of the AMT can be recouped the following year when the stock is sold, you may never completely recoup the full amount of AMT that you paid See a related FAQ on selling ISO stock that triggered AMT. Nonqualified Stock Options NQSOs. You may want to wait to exercise your NQSOs if you believe that the stock s value will continue to appreciate until the end of the option term Meanwhile, perhaps the money you would otherwise use to exercise the options and hold the shares is earning a better rate of return elsewhere. In addition, the spread when you exercise NQSOs is taxable, so it grows tax-deferred until you exercise Therefore, little or no tax or economic advantage would come with exercising the options prior to their expiration date and paying taxes earlier than necessary Unless you have other considerations, such as a need for cash from exercising and immediately sel ling, or the lure of a more promising investment for the gains, you generally have no incentive for an early exercise. The security restricted stock and RSUs can offer becomes important as you near retirement. Restricted Stock And RSUs. There is a perception that restricted stock and restricted stock units RSUs have more value than stock options because they always maintain some worth, even if the stock declines Stock options, on the other hand, can lose all their value if the trading price dips below the exercise price The security offered by restricted stock and RSUs becomes even more important as you near retirement In addition, if your company pays dividends, you usually receive them along the way or at vesting. However, stock options have greater upside potential and thus can produce more substantial wealth than restricted stock and RSUs In addition, stock options give you more control over when you recognize the taxable income and generally provide longer tax deferral than restricted stock and RSUs, which usually become taxable at vesting within four years from grant see the relevant FAQ on the taxation of restricted stock Contrast this with stock options, which generally expire 10 years from the grant date Ideally, your investment portfolio will contain both restricted stock and stock options. Income recognized from exercising NQSOs or SARs, a disqualifying disposition of ISOs or ESPPs, and vesting of restricted stock is often included in your total income for the purposes of calculating the amount you can contribute to your company s 401 k plan confirm this with your company Employee contributions to a 401 k plan are limited to 18,000 in 2016 Those who are over 50 can add an additional 6,000 per year, for a maximum possible contribution of 24,000 in 2016.Option exercises or restricted stock vesting may allow you to contribute more money to your 401 k plan. Therefore, stock compensation may give you more money to contribute to your 401 k plan when 1 your contributi on amount is based on a percentage of your compensation and 2 your annual contribution is normally below the yearly maximum You should confirm your individual situation with your 401 k administrator. The amount of yearly income which dictates your eligibility to contribute to a Roth IRA is called modified adjusted gross income MAGI This is your regular adjusted gross income AGI with a few differences e g any income from the conversion of a Roth IRA doesn t count in MAGI If your MAGI exceeds the Roth income limits for your tax return, you lose the ability to contribute to a Roth IRA However, you can still convert a traditional IRA to a Roth IRA, using the gains from your stock compensation to pay the taxes see an article on Roth conversions elsewhere on this website. For the 2016 tax year the contribution limits for a Roth IRA are 5,500 for a person under 50, and 6,500 for a person who is 50 or older before the end of the year To be eligible for maximum contributions in 2016, married join t filers must have MAGI of 184,000 or less, and single filers must have MAGI of 117,000 or less The phaseout range for partial contributions extends from there up to an income ceiling of 194,000 for married joint filers up to 132,000 for single filers , beyond which contributions are not allowed. Alert Up to the filing deadline of your 2016 tax return in April 2017, you can make contributions that still count for the 2016 tax year IRS Publication 590-A has more information. For the 2017 tax year the contribution limits for a Roth IRA are 5,500 for a person under 50, and 6,500 for a person who is 50 or older before the end of the year To be eligible for maximum contributions in 2017, married joint filers must have MAGI of 186,000 or less, and single filers must have MAGI of 118,000 or less The phaseout range for partial contributions extends from there up to an income ceiling of 196,000 for married joint filers up to 133,000 for single filers , beyond which contributions are not allowed. A lert Up to the filing deadline of your 2017 tax return in April 2018, you can make contributions that still count for the 2017 tax year IRS Publication 590-A has more information. The effect of stock grants depends on the type of grant ISO exercises do not generate income that is included in adjusted gross income AGI Therefore, if you exercised and held ISOs, the potential resulting alternative minimum tax AMT is not considered But if the ISO is disqualified e g by same-day sale or sale in the same year of exercise and becomes an NQSO, the income is classified as ordinary income and goes into AGI NQSOs and stock appreciation rights always generate ordinary income at exercise, and restricted stock RSUs always do so at vesting, unless for some reason the IRS classifies the income as deferred compensation. As for traditional IRAs, when neither spouse is covered by a retirement plan at work, there are no AGI limits for making a tax-deductible IRA contribution However, when only one spouse is covered by a plan at work, the rules become more complicated and you should consult IRS Publication 590.Turning Stock Grant Gains Into Deferred Compensation. Stock options are designed to compensate employees for job performance rather than to provide retirement benefits Therefore, most employee stock options will expire long before you retire However, you may not need the cash now or may be in no hurry to pay the taxes on the option gains at exercise Under certain very special circumstances, you may be able to convert your option gains, assuming Section 409A of the Internal Revenue Code does not penalize it For details, see my article Converting Your Stock Option Spread Into Nonqualified Deferred Compensation elsewhere on this website With RSUs that vest during your employment, you may have the ability to defer taxation until retirement, as explained in another FAQ. Part 2 of this series turns to the considerations for your planning in the year you retire from work. Carol Cantrell is a CPA, lawyer, and financial planner with the law firm Cantrell Cowan in Houston, Texas She concentrates in financial planning for executives, families, and retirees, with a specialty in stock options, trusts, partnerships, and estate taxes She is the author of the book Guide to Estate, Tax, and Financial Planning with Stock Options , published by CCH, a WoltersKluwer company Parts of this article are based on that book This article was published solely for its content and quality Neither the author nor her firm compensated us in exchange for its publication. Print this article. Share this article.
No comments:
Post a Comment